Factoring dei crediti: tipologie, funzioni, pro e contro. Crediti decrescenti tramite factoring Factoring del debito

Invece di garantire un prestito a un prestatore attraverso crediti la società può utilizzare il metodo del factoring per ricevere denaro.

Per factoring si intende la cessione di crediti ad un istituto finanziario (società di factoring), di norma senza il diritto della società di factoring di agire in giudizio nei confronti della società che ha girato la cambiale in caso di insolvenza del debitore della cambiale.

Se i crediti sono costituiti in pegno come garanzia, l'impresa ne mantiene la proprietà. Quando cede i crediti, l'impresa ne perde la proprietà a causa della loro effettiva vendita all'impresa di factoring (spesso questo ruolo è svolto da una società bancaria sussidiaria). La vendita viene solitamente effettuata "senza fatturato", il che significa che l'impresa venditrice non è responsabile per eventuali crediti che la società di factoring non è stata in grado di incassare. Quest'ultimo ha un dipartimento di credito e conduce controlli di credito sui conti. Sulla base della sua analisi del credito, la società di factoring potrebbe rifiutarsi di acquistare alcune fatture che ritiene troppo rischiose.

Attraverso il factoring, un'impresa è spesso sollevata dai costi associati all'avere un dipartimento di credito e al processo di riscossione (riscossione) dei crediti. Pertanto, il factoring può fungere da strumento per attrarre un subappaltatore (outsourcing) per la riscossione di crediti e prestiti. Qualsiasi fattura che un'impresa di factoring si rifiuta di acquistare comporta un grado inaccettabile di rischio di credito, a meno che, ovviamente, l'impresa non sia disposta ad assumersi tale rischio e a spedire la merce giusta.

Le operazioni di factoring sono svolte sulla base di contratti che vengono conclusi tra la società di factoring e il cliente. Il contratto è spesso di un anno, prevede una clausola di rinnovo automatico e può essere disdetto solo con un preavviso di 30-60 giorni. Sebbene sia pratica comune quando si utilizza il factoring per notificare ai clienti che le loro fatture sono state vendute e che i pagamenti su tali fatture devono essere effettuati direttamente all'impresa di factoring, in molti casi tale notifica non viene fornita. I clienti continuano a trasferire i pagamenti sul conto dell'azienda, che a sua volta appoggia l'agente a loro favore. Questa pratica è spesso nascosta in modo che i clienti non possano scoprire che i loro account sono stati venduti.

Poiché la società di factoring sopporta un certo rischio di credito e riscuote crediti, riceve una certa commissione, che di solito è inferiore all'1% del valore nominale dei crediti (per le merci). L'importo di queste commissioni dipende dall'entità dei singoli crediti, dall'importo dei crediti venduti e dalla qualità dei conti.

La società di factoring generalmente non paga l'impresa per l'acquisto subito dopo aver acquistato un determinato conto da essa. I pagamenti vengono generalmente effettuati alla data di pagamento mensile effettiva o media per tutti i conti attivi rilevanti. Se la società di factoring trasferisce denaro all'ex proprietario del debito prima della data in cui dovrebbero essere ricevuti dai clienti, questa società è obbligata a pagare in anticipo alla società di factoring determinati interessi. Questi pagamenti anticipati rappresentano un'altra funzione creditrice dell'impresa di factoring, oltre all'onere del rischio e al servizio dei crediti. Per questa funzione aggiuntiva, l'impresa di factoring richiede anche un compenso. Se il factoring deve ricevere $ 10.000 e la commissione di factoring è del 2%, l'azienda di factoring lascia l'azienda che in precedenza possedeva il debito $ 9.800. Se l'azienda desidera utilizzare questi fondi prima che il credito sia dovuto, dovrà pagare gli interessi - ad esempio, 1,5% al mese - per l'utilizzo di questi fondi.

Quindi, se vuole ottenere i soldi in anticipo e i crediti scadono in media in un mese, gli interessi passivi potrebbero essere di circa

Pertanto, il costo totale del factoring è costituito dalla commissione di factoring e dal pagamento degli interessi nel caso in cui l'impresa prenda un anticipo. C'è una terza opzione: l'impresa può lasciare i suoi fondi all'impresa di factoring dopo la scadenza del periodo di pagamento dei crediti e ricevere da essa gli interessi per il loro utilizzo.

Un tipico schema di factoring è caratterizzato dalla continuità. Una volta creati nuovi crediti, questi vengono venduti alla società di factoring, il conto della società viene accreditato di conseguenza e la società può utilizzare i fondi da questo conto in qualsiasi momento.

In alcune situazioni, come durante i periodi di punta stagionale della domanda, l'impresa di factoring consente all'azienda di prelevare più denaro di quello che ha sul conto e quindi presta fondi su base non garantita. In altri casi, l'impresa di factoring può utilizzare alcuni dei fondi nel conto dell'impresa come riserva per proteggersi da possibili perdite. Le principali fonti di finanziamento tramite factoring sono le banche commerciali, le filiali bancarie e alcune società di factoring tradizionali.

Pertanto, la società di factoring spesso esenta la società dall'effettuare controlli di credito sui propri clienti, costi di gestione dei crediti, costi di riscossione per crediti e costi associati a crediti inesigibili. Lo svantaggio principale del factoring è che a volte può essere molto costoso.

Il factoring come strumento finanziario per la gestione dei crediti

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A tempi recenti nella letteratura finanziaria, la parola "factoring" lampeggia spesso e ci sono abbastanza articoli su Internet sul tema delle prospettive di sviluppo del factoring in Russia nel periodo post-crisi. Parleremo di cos'è il factoring, quali vantaggi offre quando viene utilizzato nei calcoli e quali sfumature dovresti prestare attenzione in questo articolo.

Il factoring, quindi, nel senso più semplice, è la cessione di crediti, ovvero il trasferimento a terzi delle funzioni di agenzia per la sua gestione.

Notiamo subito che il factoring è fondamentalmente diverso dalla cessione del diritto contrattuale (cessione). In caso di cessione i diritti si trasferiscono integralmente alla nuova controparte, cambia la controparte del contratto. In caso di cessione, la cessione (di norma, vendita) dei diritti di credito avviene unilateralmente, ovvero il creditore, nel caso più semplice, vende i diritti di credito (denaro, beni materiali, ecc.) a un terzo, mentre non è richiesto il consenso del debitore (debitore). Nel factoring, di norma, viene firmato un accordo tripartito tra il fornitore, gli acquirenti e la società di factoring.

In particolare, il factoring e la cessione sono disciplinati da diverse disposizioni di legge.La cessione è disciplinata dal capitolo 24 del codice civile (“Cambiamento degli obbligati”). Ad esempio, la società A deve alla società B 100.000 rubli per le merci consegnate con pagamento differito. La società B, in virtù di un contratto di cessione, può "vendere" i crediti ad un'altra società C e dimenticarsene. L'obbligo della società A per 100.000 rubli rimane, ma non per la società B, ma per la società C. Il prezzo di vendita non ha importanza. Quanto l'azienda C può recuperare dall'azienda A, l'azienda B non si preoccupa più. Secondo questo schema, lavorano le agenzie di riscossione, alle quali le banche “vendono” i crediti problematici.

Il factoring è disciplinato da un'altra parte del codice civile. Tutto ciò che riguarda il factoring è esplicitato nel codice civile al capitolo 43 “Finanziamento contro la cessione di un credito pecuniario”. L'articolo scrive: "In un accordo di finanziamento contro la cessione di un credito monetario, una parte (agente finanziario) trasferisce o si impegna a trasferire fondi all'altra parte (cliente) a causa del credito monetario del cliente (creditore) a un terzo (debitore) derivante dalla fornitura da parte del cliente di beni, dalla prestazione di lavori o servizi a terzi, e il cliente cede o si impegna a cedere tale credito pecuniario all'agente finanziario.

È più facile rappresentarlo graficamente. A vista generale Lo schema di factoring si presenta così:

1. Il fornitore (creditore) spedisce prodotti o fornisce servizi all'acquirente (debitore).
2. L'acquirente effettua un pagamento parziale per i beni (servizi). Di solito almeno il 10%.
3. La società di factoring (si chiama factor o agente) paga al fornitore la restante parte per l'acquirente e notifica a quest'ultimo che ora gli sono trasferiti i diritti di pretesa per il pagamento della restante parte del pagamento.
4. Trascorso un certo tempo, l'acquirente versa alla società di factoring il resto del pagamento, nonché il compenso per la rateizzazione effettivamente erogata.

Di norma, una società di factoring svolge l'attività di gestione dei crediti: contabilità, monitoraggio della situazione finanziaria e della solvibilità dei debitori e altre azioni. Non dovresti pensare che la società di factoring si occuperà di tutti i tuoi crediti. Per avere una relativa fiducia nella solvibilità del debitore sono sufficienti solo le controparti con le quali si sono instaurati rapporti contrattuali a lungo termine e le statistiche delle spedizioni e dei pagamenti vengono messe in opera. Spesso, al fine di ridurre i possibili rischi di mancato pagamento, le società di factoring analizzano la condizione finanziaria dei debitori in base ai loro rendiconti finanziari (abbiamo scritto prima dei documenti per l'elaborazione del factoring), ma non tutti gli acquirenti vorranno fornire tali dati a un terzo.

Una gamma completa di servizi di factoring prevede la gestione dei crediti, la copertura di una serie di rischi (perdita di liquidità, credito, inflazione, valuta), servizi informativi e analitici (programmi speciali che consentono di controllare la circolazione dei fondi, lo stato attuale dei crediti, disciplina di pagamento degli acquirenti, pianificare i flussi finanziari giornalieri delle società e generare report analitici per le decisioni di gestione).

A seconda del rapporto tra fornitore, acquirente e società di factoring si distinguono le seguenti principali tipologie di factoring (riserviamo subito che tali tipologie non siano prescritte dalla legge, sono più terminologiche): pro soluto o senza ricorso.

Il factoring recourse è un tipo di factoring in cui il fornitore è obbligato a restituire i fondi alla società di factoring se l'acquirente (debitore) non ha pienamente adempiuto ai propri obblighi di pagamento (per la consegna e la remunerazione al factor) entro il termine specificato nel contratto .

Da un lato, il factoring recourse è poco interessante per i fornitori: in caso di insolvenza del debitore (acquirente), il creditore dovrà eventualmente farsi carico delle perdite. D'altra parte, la commissione del fattore con questo tipo di finanziamento è notevolmente inferiore, inoltre il produttore non ritira dalla circolazione i propri fondi, che possono essere critici per alcuni processi produttivi.

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Il factoring pro soluto è un tipo di factoring in cui la società di factoring si assume TUTTI i rischi di insolvenza dei debitori. Naturalmente, in questo caso, il costo dei servizi di factoring sarà maggiore (il fattore includerà nel costo il rischio di mancato pagamento) e più severi saranno i requisiti per i consumatori finanziati.

In Russia, il factoring pro soluto è il più comune.

Il factoring, nella sua essenza, è una sorta di prestito a un determinato acquirente per una consegna specifica, mentre il prestito è chirografario, rispettivamente, i rischi di copertura di eventuali perdite dovute al mancato pagamento dei debitori, per così dire, vengono restituiti "nel caso di emergenza” al fornitore.

Quanto è conveniente il factoring per ciascuna delle parti del processo?

È certamente conveniente per un fornitore o produttore che riceva denaro immediatamente al ricevimento di prodotti o servizi da parte del consumatore. In questo caso, non importa chi paga: il cliente o il factor. Pertanto, non vi è alcun consumo di capitale circolante, i rischi di disavanzi di cassa sono ridotti al minimo. L'utilizzo di schemi di factoring conferisce al fornitore un ulteriore vantaggio competitivo: egli, infatti, fornisce un credito commerciale (pozzo, o consegna con pagamento rateale).

Allo stesso modo, è conveniente per l'acquirente, che può aumentare il volume degli acquisti e guadagnare un reddito marginale aggiuntivo. La combinazione di questi fattori determina un aumento sia delle vendite che dei volumi di produzione. Ma il cardine di questo schema è la domanda: “chi pagherà le risorse fornite dalla società di factoring?”. E qui si tratta esclusivamente di accordi tra fornitore e consumatori: di norma, più lungo è il periodo di rateizzazione, maggiore è la tariffa per l'utilizzo dei soldi della società di factoring. Solitamente, in pratica, parte della commissione viene pagata dal fornitore (e questo è regolato a livello di sconti), parte viene pagata dall'acquirente (in modo che ci sia un incentivo a non ritardare il pagamento finale).

L'interesse della società di factoring è comprensibile: riceve una commissione per il denaro fornito.

L'indubbio vantaggio del factoring rispetto al prestito convenzionale è una maggiore velocità di esame dei documenti e requisiti più "soft" sia per la documentazione che per la condizione finanziaria dell'impresa. Ciò è compensato da un tasso di finanziamento più elevato (rispetto ai prestiti bancari) (da una metà e mezzo a due volte in più, a seconda del periodo di pagamento differito). A proposito, le tariffe del servizio di factoring non sono standardizzate per legge, sono determinate di comune accordo tra le parti.

Lo schema è complicato dalla necessità di firmare un accordo tripartito tra società di factoring, fornitore e consumatore (di norma, più parti sono coinvolte nella firma di atti legali, più tempo impiega).

Quale società di factoring scegliere?

Alla fine dell'articolo, alcune parole sulle società di factoring (fattori). Il codice civile prevede una sola entità operante nello schema di factoring: un agente finanziario, che può essere QUALSIASI organizzazione commerciale. Un tempo, il Ministero dello Sviluppo Economico ha spiegato che le attività degli agenti finanziari nell'ambito di schemi di factoring non sono soggette a licenza. Pertanto, qualsiasi organizzazione che disponga di risorse sufficienti per finanziare la cessione del diritto di reclamo può impegnarsi nel factoring.

La mia esperienza con le società di factoring ha dimostrato che nel 100% dei casi queste società sono in qualche modo collegate alle banche. Questo è ovvio: le istituzioni finanziarie hanno le basi tecniche, informative e metodologiche necessarie per controllare sia i fornitori che gli acquirenti (a loro non importa chi valutare: un futuro mutuatario o futuri clienti di factoring).

In precedenza, anche le banche erano coinvolte nel factoring, ma poiché la Banca Centrale considera di fatto le operazioni di factoring come prestiti chirografari, ha inasprito i requisiti per procedure e riserve, per cui è diventato più facile "portare fuori" questa attività come separato entità legale. Anche se alcune banche praticano ancora queste operazioni.

L'imprudente politica creditizia dell'impresa nei confronti degli acquirenti, la scelta indiscriminata dei partner;

L'inizio dell'insolvenza e del fallimento di alcuni consumatori;

Tassi di incremento dei volumi di vendita troppo elevati;

Difficoltà nella vendita dei prodotti

Una forte riduzione dei crediti può essere il risultato di aspetti negativi nei rapporti con i clienti:

Riduzione delle vendite a credito;

Perdita di consumatori di prodotti.

La politica di gestione dei crediti si inserisce nella politica complessiva della società nell'ambito della gestione del capitale circolante, e consiste nell'ottimizzare l'ammontare complessivo di tale tipologia di debiti e nel garantirne il tempestivo recupero. Pertanto, la gestione dei crediti deve essere svolta in tutte le fasi dell'interazione con le controparti, sia nella fase delle procedure precontrattuali, sia prima dell'effettivo adempimento degli obblighi contrattualmente previsti.

I compiti della gestione dei crediti sono:

— limitare il livello accettabile dei crediti;

- selezione di condizioni di vendita che assicurino un flusso di cassa garantito;

— determinazione di sconti o maggiorazioni per i vari gruppi di acquirenti in funzione della loro osservanza della disciplina di pagamento;

— accelerazione del recupero crediti;

— riduzione dei debiti di bilancio;

- valutazione di eventuali costi connessi ai crediti, ovvero mancati guadagni derivanti dal mancato utilizzo di fondi immobilizzati nei crediti.

La gestione dei crediti si basa su due approcci:

Confronto dell'utile aggiuntivo associato ad un particolare schema di finanziamento spontaneo, con i costi e le perdite derivanti da un cambiamento nella politica di vendita dei prodotti;

Confronto e ottimizzazione dell'importo e delle condizioni di crediti e debiti. Questi confronti si basano sul livello di solvibilità, sui tempi di differimento dei pagamenti, sulla strategia di sconto, sulle entrate e sulle spese per l'incasso.

Secondo I.A. Modulo 6. La formazione di algoritmi di gestione dei crediti nell'ambito di questi approcci, definiti come la politica creditizia dell'impresa, si svolge nelle seguenti fasi:

Analisi dei crediti dell'impresa nell'esercizio precedente, che comporta un'analisi del livello e della composizione dei crediti dell'esercizio precedente, nonché dell'efficacia delle risorse finanziarie in essa investite.

La scelta del tipo di politica creditizia dell'impresa nei confronti degli acquirenti di prodotti, inclusa la scelta della forma di prestito (commodity o credito al consumo) e del tipo di politica creditizia (di tipo conservativo, moderato o aggressivo).

Determinazione dell'eventuale ammontare del capitale circolante destinato ai crediti per finanziamenti commerciali e al consumo.

Formazione di un sistema di condizioni creditizie, che comprendano la durata del prestito, il plafond, il costo del prestito, il sistema delle sanzioni per ritardo.

Formazione di standard per valutare gli acquirenti e differenziare le condizioni per la concessione di un prestito. La base per stabilire tali standard è l'affidabilità creditizia dei clienti.

Formazione della procedura per l'incasso dei crediti. Sono previsti termini e forme di sollecito preliminare e successivo agli acquirenti circa la data di pagamento; opportunità e condizioni per prolungare il debito; condizioni per avviare una procedura fallimentare nei confronti di debitori insolventi.

Garantire l'uso di moderne forme di rifinanziamento dei crediti presso l'impresa. Le principali forme di rifinanziamento sono: factoring, contabilizzazione delle cambiali, forfaiting.

Costruire sistemi efficaci per il monitoraggio della movimentazione e la tempestiva riscossione dei crediti nell'ambito della sistema comune controllo interno presso l'impresa.

GG è giunto quasi alla stessa conclusione. Kireytsev 7. ma integrando I.A. In bianco, individua diverse altre fasi: controllo della condizione finanziaria dei debitori; in caso di mancato pagamento del debito o di parte di esso, l'instaurazione di una comunicazione operativa con il debitore ai fini del riconoscimento del debito; ricorso al tribunale economico con domanda di recupero dei crediti scaduti; risarcimento delle perdite dal fondo svalutazione crediti.

La base per la formazione di rapporti di credito con l'acquirente dovrebbe essere il rating di affidabilità del debitore, il problema di determinare che risiede nella matrice non informativa di informazioni sul cliente.

La politica creditizia ottimale e, di conseguenza, il livello ottimale dei crediti dipendono direttamente dalle specificità delle attività di ciascuna particolare azienda. Ad esempio, le imprese che hanno una sottoutilizzazione della capacità produttiva e un basso livello di costi variabili possono adottare politiche più liberali e accettare livelli di indebitamento più elevati rispetto alle imprese che operano a pieno regime con piccoli profitti unitari. Allo stesso tempo, la politica creditizia ottimale può differire per le imprese dello stesso settore, così come per una singola impresa in periodi diversi. otto

Pertanto, la principale forma di attuazione della politica di gestione dei crediti è la politica di credito, che è un insieme di regole per l'erogazione di prestiti agli acquirenti e una sequenza di fasi di gestione dei crediti nell'ambito di due approcci principali.

Ulteriori strumenti per la gestione dei crediti sono:

Finanziamento spontaneo (un sistema di sconti per gli acquirenti per ridurre i tempi di calcolo).

La combinazione di vari strumenti per la gestione dei crediti dovrebbe garantirne la dimensione ottimale e il tempo di incasso per garantire la massima efficienza dell'impresa.

Il factoring è uno strumento indispensabile per la gestione dei crediti quando la politica del credito e le modalità di finanziamento spontaneo risultano inefficaci. Ad esempio, quando si lavora con le grandi catene di vendita al dettaglio, il commercio all'ingrosso e le aziende manifatturiere sono costrette ad accettare termini di consegna "dettati" dai consumatori. Aziende come Pyaterochka, Seventh Continent, Auchan, ecc. in media pagano le consegne in 45-60 giorni dalla data di spedizione. I fornitori hanno una carenza di risorse finanziarie e sono costretti a cercare fonti esterne di rifornimento di capitale circolante e assicurazioni. Il factoring è uno strumento per il finanziamento dei crediti. A differenza dei cambiali e dei classici finanziamenti a breve termine, il factoring svolge anche le funzioni di assicurazione del rischio di credito e di amministrazione dei crediti aziendali, ed è uno strumento per incrementare le vendite dell'azienda. Inoltre, la società di factoring, sulla base delle statistiche accumulate, analizza essa stessa l'affidabilità dei debitori.

Il factoring ha senso solo quando il beneficio economico derivante dall'immediato ricevimento di denaro è maggiore di quello derivante dal riceverlo puntualmente. Quindi, il factoring è ragionevole quando 9:

Quando un'impresa ha la capacità di utilizzare fondi con una redditività che supera il tasso di sconto e/o il costo (in percentuale) dei servizi di factoring (commissione e pagamento di fondi erogati a credito). Tale confronto deve essere effettuato tenendo conto del valore temporale del denaro, e solo con una multipla, abbastanza evidente superiorità della redditività del potenziale utilizzo dei fondi, e anche quando si tratta di periodi estremamente brevi, non si può ricorrere a ulteriori calcoli.

Quando le perdite dovute all'inflazione minacciano di superare i costi di contabilizzazione di una cambiale e/o di factoring. È necessario confrontare il tasso di tali spese con il livello di inflazione previsto (entrambi in percentuale per il periodo in esame). Se il tasso di inflazione è più alto, non avrebbe senso aspettare fino alla data di pagamento concordata.

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Quando la carenza di capitale circolante derivante dal ritardo nel pagamento da parte dell'acquirente non può essere coperta da un prestito bancario a causa dell'alto costo di quest'ultimo.

Pertanto, nell'ambito della politica creditizia dell'organizzazione, il factoring può essere uno strumento efficace per il finanziamento e l'ottimizzazione dei crediti.

1.2 Concetto, tipologie e funzioni del factoring

Il termine "factoring" deriva dall'inglese factor. che significa intermediario, intermediario, agente. Inizialmente, le operazioni di factoring erano chiamate operazioni di rivenditori specializzati.

Alcuni ricercatori, come Collet Merish, considerano il factoring un metodo molto antico per condurre operazioni commerciali che risale all'antichità. 10 Analoga è la posizione di D. Ostheimer, il quale osservava che la prima menzione di tali transazioni si trova negli studi storici tra babilonesi, caldei, fenici e romani. 11 Inoltre, l'esistenza di alcuni elementi di tale teoria "storica" è evidenziata dalla menzione degli inizi dell'attività bancaria nella società schiavista nelle opere di I.S. Orekhov e V.V. Afonina. 12 Tuttavia, come transazione finanziaria in senso moderno, il factoring è sorto alla fine del XIX secolo negli Stati Uniti e in Inghilterra, per poi estendersi ad altri settori industriali. i paesi sviluppati Europa occidentale.

Nella pratica russa, le operazioni di factoring hanno iniziato ad essere utilizzate alla fine del secolo scorso e sono state sviluppate in modo più ampio negli ultimi anni.

Considera i prerequisiti per l'emergere e lo sviluppo del factoring. In condizioni di intensa concorrenza, diventa sempre più urgente la necessità di liberalizzare il rapporto tra fornitore e acquirente. Ridurre i prezzi, migliorare la qualità di beni e servizi, diversificare la gamma di prodotti, organizzare consegne gratuite, bonus, ecc. sono solo alcune delle attività a cui il fornitore è costretto a ricorrere condizioni moderne nel tentativo di trovare e trattenere un acquirente. La serie elencata comprende anche la prestazione da parte del fornitore del pagamento dilazionato per i beni venduti e per i servizi forniti. Ma questo modo di costruire relazioni con i clienti ha i suoi lati negativi. effetti collaterali per il fornitore. Offrendo differimenti e diventando così un creditore per l'acquirente, il fornitore si trova spesso ad affrontare il problema delle carenze di cassa e della carenza di risorse, in particolare di capitale circolante. Inoltre, esiste la possibilità di mancato pagamento delle consegne in tempo. Tutto ciò comporta invariabilmente costi aggiuntivi e maggiori rischi per il fornitore. L'emergere di tali problemi ha determinato il motivo del passaggio di molte imprese fornitrici ai servizi di factoring.

I soggetti di un'operazione di factoring sono: fornitore, acquirente, agente finanziario (società di factoring o banca di factor). A volte la banca garante può fungere anche da soggetto. Oggetto dell'operazione sono i crediti per beni forniti, lavori eseguiti e servizi resi. La base del factoring è l'acquisto da parte di una società di factoring (factor) da un fornitore del diritto di riscuotere i debiti dai suoi acquirenti.

Considera i principali approcci per determinare l'essenza del factoring.

Nella Convenzione UNIDROIT sul factoring internazionale (non ratificata dalla Russia) 13 "un contratto di factoring è un contratto concluso tra una parte (fornitore) e l'altra parte (agente finanziario), secondo il quale:

1. Il fornitore deve o può cedere all'agente finanziario crediti pecuniari derivanti da contratti di vendita di beni conclusi tra il fornitore e i suoi acquirenti (debitori), ad eccezione dei contratti che riguardano beni acquistati principalmente per uso personale, familiare e domestico uso.

2. L'agente finanziario svolge almeno due delle seguenti funzioni:

Descrizione dei crediti factoring

Il factoring è uno specifico strumento finanziario attraverso il quale viene gestita la contabilità clienti. La sua essenza sta nella vendita da parte del cliente a un istituto bancario oa una società dei diritti di rivendicare debiti dalle controparti.

Il factoring presenta alcune somiglianze con la cessione dei debiti, ma vi sono anche gravi differenze. Sia le società di credito che quelle commerciali con la licenza appropriata sono impegnate nell'acquisto di debiti, ma molto spesso i clienti ricorrono ancora ai servizi delle banche.

Le principali differenze tra il factoring e gli altri strumenti utilizzati per la gestione dei crediti sono le seguenti:

la facoltà di prestare servizi di factoring è riservata esclusivamente agli istituti di credito o alle imprese commerciali muniti di speciali licenze;
effettuato solo su base contrattuale;
si conclude esclusivamente in presenza di obbligazioni monetarie, e queste ultime possono essere sia esistenti che programmate;
non è necessario ottenere il consenso del debitore;
considerati crediti finanziari. In altre parole, al momento della conclusione di un'operazione, una banca o altro ente agisce come creditore dell'impresa da cui viene acquisito tale debito;
i debiti possono essere trasferiti ad altri creditori solo a condizione che sia previsto dai termini del contratto.

Il factoring dei crediti avviene di norma secondo il seguente schema:

In primo luogo, il fornitore (creditore) spedisce la merce o fornisce il servizio al cliente (debitore).
Questo cliente effettua quindi un pagamento parziale, di solito almeno 10 per cento del valore totale del prodotto o servizio.
Inoltre, la società di factoring trasferisce l'importo residuo sul conto del fornitore e informa l'acquirente che ora ha il diritto di chiedere il pagamento.
Dopo qualche tempo, il cliente versa alla società di factoring il resto dell'importo insieme al compenso per il piano di rateizzazione previsto.

Tipicamente, la gestione dei crediti, inclusa la contabilità, il monitoraggio del livello di solvibilità e della condizione finanziaria dei debitori, nonché le altre azioni, è affidata a una società di factoring. Tuttavia, va tenuto presente che tale azienda non lavorerà con tutti i crediti esistenti.

Di norma vengono prese in considerazione solo quelle controparti con cui il creditore ha rapporti contrattuali consolidati e di lungo termine e le statistiche disponibili di pagamenti e spedizioni consentono di giudicare la solvibilità relativamente stabile del debitore

Contratto di cessione dei crediti

Un contratto di factoring implica sempre la presenza di tre parti: un debitore acquirente (fattore), un venditore (colui che fornisce beni o fornisce servizi) e un debitore (colui che acquista o ordina).

Dal cliente, la banca riceve la richiesta di concludere con lui una transazione relativa all'acquisizione dei suoi crediti. Nel processo di esame di questa domanda, il factor raccoglie i dati sul cliente stesso e su coloro che sono indicati come suoi debitori, i dati ricevuti vengono analizzati, vengono calcolati i possibili rischi e viene determinato l'importo della remunerazione.

Successivamente, viene firmato un accordo con un'indicazione chiara e dettagliata di tutte le sfumature legali e finanziarie dell'operazione. In particolare, l'importo delle obbligazioni trasferite e la tempistica della loro ricezione, i diritti inerenti ai soggetti obbligati, l'importo della commissione dovuta, i dettagli del trasferimento di fondi e del trasferimento di documenti, la procedura per la risoluzione sono prescritti contenziosi e altri punti significativi. È questo accordo che funge da base per il finanziamento da parte di un istituto di credito o di una società commerciale del cliente e il credito funge da garanzia.

Il factoring può essere utilizzato non solo come modalità di finanziamento, ma anche come strumento di gestione dei crediti. In questo caso, l'agente finanziario deve, oltre a ricevere pagamenti dai debitori, anche analizzarne la solvibilità, conservarne le registrazioni e riscuotere fondi.

Il cliente è principalmente responsabile del tempestivo rimborso degli obblighi derivanti dal contratto per la fornitura di beni, l'esecuzione di lavori o la fornitura di servizi. Un fornitore o un agente finanziario può fungere da beneficiario. Il fattore di solito riceve una ricompensa di 15-20 per cento dall'importo del debito che gli è stato trasferito. La responsabilità per il suo pagamento può essere attribuita al cliente.

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L'attuazione di operazioni di factoring è inevitabilmente associata a determinati rischi. Inoltre, sono a carico di ciascuna delle parti contraenti.

Una parte significativa dei rischi del fornitore al momento della sottoscrizione di un contratto per l'acquisto del debito è assunta dagli agenti finanziari. La minaccia maggiore è che il debitore non restituisca i fondi in modo tempestivo o non li restituisca affatto.

In tali casi, le banche o altri fattori possono includere una clausola nel contratto, secondo la quale, se i debitori rifiutano di adempiere ai propri obblighi, i crediti vengono restituiti al cliente insieme ai fondi che sono stati pagati per il suo finanziamento. Questo è chiamato fattore di regressione.

Inoltre, gli agenti finanziari sono esposti ai rischi valutari che possono sorgere a causa delle variazioni del tasso di cambio utilizzato negli accordi tra il fornitore e l'acquirente, nonché ai rischi associati alla diminuzione o alla perdita totale di liquidità.

Al fine di ridurre al minimo i rischi, le banche e le società commerciali effettuano un controllo dettagliato dei clienti insieme ai debitori, limitano l'entità delle operazioni di factoring e concludono accordi regressivi. Infatti, i contratti pro soluto vengono stipulati molto raramente e solo se il factor è sicuro della solidità finanziaria del fornitore e dell'acquirente, nonché se con loro sono state precedentemente concluse transazioni.

La smobilitazione regressiva dei crediti comporta un rischio per il fornitore di beni in quanto il credito può restituirgli se il debito non viene tempestivamente rimborsato dall'acquirente.

È consigliabile concludere i contratti in modo tale che i pagamenti effettuati dal cliente non vadano direttamente all'agente finanziario, poiché esiste la possibilità che non ne informi il cliente e li utilizzi per raggiungere alcuni dei suoi obiettivi

Pro e contro

Uno degli svantaggi del factoring crediti è che non tutte le società hanno l'opportunità di utilizzarlo.

In particolare, non è a disposizione delle imprese:

avere una vasta gamma di prodotti a basso costo;
utilizzare il baratto negli accordi con gli acquirenti;
avere un numero significativo di debitori con debiti di modesta entità;
appartenenti alla categoria dei subappaltatori;
offrendo prodotti altamente specializzati.

Oggi, nel nostro paese, un piccolo numero di aziende è impegnato nella fornitura di servizi di factoring e talvolta è più redditizio ottenere un prestito che utilizzare questi servizi.

Factoring -finanziamento a fronte della cessione di un credito pecuniario. Raccontaresulla procedura per riflettere le operazioni di factoring in contabilità e contabilità fiscale e nel programma "1C: Accounting 8" edizione 3.0 nella contabilità del venditore e dell'acquirente.

I rapporti giuridici delle parti del contratto di factoring (accordo di finanziamento contro la cessione di un credito pecuniario) sono regolati dall'articolo 824 del codice civile della Federazione Russa. Una parte (agente finanziario) trasferisce fondi all'altra parte (cliente) contro il credito monetario del cliente (creditore) a una terza parte (debitore).

Factoring: concetto e tipologie

I servizi di factoring sono forniti da banche o organizzazioni specializzate (fattori). Questi servizi consistono nel fatto che per un certo importo di remunerazione (commissione), il factor trasferisce fondi al cliente a fronte di pagamenti futuri da parte degli acquirenti. Tale finanziamento nell'ambito della cessione di un credito monetario è chiamato factoring.

I rapporti giuridici civili tra il factor (agente finanziario) e il cliente sono regolati dalle norme del capitolo 43 del codice civile della Federazione Russa "Finanziamento contro la cessione di un credito pecuniario". Ai sensi dell'articolo 824 del codice civile della Federazione Russa, nell'ambito di un accordo di finanziamento contro la cessione di un credito monetario, una parte (agente finanziario) trasferisce o si impegna a trasferire fondi all'altra parte (cliente) per conto del cliente pretesa monetaria (del creditore) nei confronti di un terzo (debitore). In questo caso, il credito pecuniario nasce dalla fornitura di beni da parte del cliente, dall'esecuzione di lavori o dalla prestazione di servizi a terzi e il cliente cede o si impegna a cedere tale credito pecuniario all'agente finanziario.

Il credito pecuniario nei confronti del debitore può essere ceduto dal cliente all'agente finanziario anche al fine di garantire l'adempimento dell'obbligazione del cliente nei confronti dell'agente finanziario.

Gli obblighi di un agente finanziario nell'ambito di un contratto di finanziamento contro la cessione di un credito monetario possono includere la tenuta delle scritture contabili per il cliente, nonché la fornitura al cliente di altri servizi finanziari relativi ai crediti monetari oggetto della cessione.

L'oggetto dell'incarico per il quale è previsto il finanziamento può essere (articolo 826 del codice civile della Federazione Russa):

un credito in contanti che è dovuto per il pagamento (credito esistente);
il diritto a ricevere fondi che sorgeranno in futuro (pretesa futura).

Esistono i seguenti tipi di factoring:

factoring classico;
factoring riservato;
factoring non documentale;
factoring di ricorso;
factoring pro soluto;
factoring inverso.

In factoring classico il fornitore (cliente) riceve un finanziamento dal factor in cambio della cessione di un credito monetario all'acquirente per la merce spedita (servizi resi). L'acquirente viene informato della cessione a colpo sicuro. In caso di inadempimento da parte dell'acquirente dell'obbligazione nei confronti del factor, il debito viene rimborsato dal cliente (fornitore).

Factoring riservatoè una specie di classico. La differenza tra loro sta nell'assenza di una notifica obbligatoria dell'acquirente sulla cessione dei crediti pecuniari al factor. In questo caso, condizione necessaria è il trasferimento di fondi da parte dell'acquirente su un conto presso una banca che fornisce servizi di factoring confidenziale.

In factoring non documentale documenti di origine, a conferma della spedizione, non è necessario fornire il fattore. Tutte le pratiche burocratiche vengono eseguite elettronicamente.

Disponibilità regressione presuppone che se l'acquirente (debitore) rifiuta di pagare il debito, il factor ha il diritto di chiedere al cliente (fornitore) la restituzione dell'importo del finanziamento pagato, tenendo conto della commissione di factoring. In questo caso, il fornitore funge da garante nei confronti della società di factoring. Il costo dei servizi di factoring pro soluto è generalmente significativamente inferiore rispetto al factoring pro soluto. Ecco perché è diventato il più popolare.

In factoring pro soluto tutti i rischi di un eventuale inadempimento degli obblighi da parte dell'acquirente sono assunti dal factor. Di conseguenza, se l'acquirente (debitore) si rifiuta successivamente di pagare il debito, il factor non può rivolgersi al fornitore chiedendone il rimborso.

Separatamente, è necessario evidenziare factoring inverso. È anche chiamato "acquisto" e "retro".

Si differenzia da quello classico in quanto il contratto con il factor è concluso non dal fornitore, ma dall'acquirente. Di conseguenza, paga la commissione al factor (salvo diversa disposizione del contratto di factoring tripartito).

Tali accordi sono conclusi se la società acquirente ha un'opportunità limitata di ottenere un differimento o se è necessario prolungare il suo periodo.

I vantaggi del factoring includono:

l'acquirente riceve un pagamento differito;
il fornitore (cliente) riceve denaro più velocemente per le merci spedite (lavori, servizi);
la società di factoring riceve denaro per i suoi servizi;
Il factoring è più facile da organizzare che prendere un prestito.

Lo svantaggio principale dei servizi di factoring è che costano più di un prestito.

Riflessione sulle operazioni di factoring...

... in contabilità

Secondo il Piano dei conti per la contabilità delle attività finanziarie ed economiche delle organizzazioni e le istruzioni per il suo utilizzo (approvato con ordinanza del Ministero delle finanze della Russia del 31 ottobre 2000 n. 94), le operazioni di factoring si riflettono utilizzando il conto 76 "Insediamenti con vari debitori e creditori”.

Allo stesso tempo, si segnala che la normativa vigente non contiene regole speciali che disciplinano la riflessione delle operazioni di factoring nelle scritture contabili. Di conseguenza, la procedura per riflettere queste operazioni nella contabilità dell'azienda deve riflettersi nella politica contabile dell'organizzazione a fini contabili.

Attualmente la letteratura economica descrive due punti di vista principali su come registrare le operazioni di factoring con il cliente (fornitore).

Per primo punto di vista la base erano le raccomandazioni formulate dal Ministero delle finanze russo nella lettera n. 07-05-14/221 del 30 agosto 2004 "Sulla procedura per la registrazione delle operazioni relative all'attuazione di un accordo di finanziamento contro l'assegnazione di un credito monetario nelle scritture contabili di un'organizzazione che agisce in qualità di cliente”.

Secondo la lettera specificata, è possibile organizzare la contabilità delle operazioni di factoring presso il cliente (fornitore) nell'ordine seguente. I fondi ricevuti dal fattore si riflettono nell'addebito del conto in contanti e nell'accredito del conto 76. Il credito monetario all'acquirente viene trasferito integralmente al fattore e addebitato dal bilancio, mentre questa operazione si riflette nell'addebito del conto 76 e l'accredito del conto 62 “Transazioni con acquirenti e clienti”. Se il finanziamento viene ricevuto a fronte della cessione di un credito futuro, viene trasferito al factor nel momento in cui i proventi della vendita vengono riconosciuti all'acquirente ai sensi dell'articolo 826, paragrafo 2, del codice civile della Federazione Russa.

Le provvigioni factor (o sconti) sono rilevate come altre spese alla data di sottoscrizione dell'atto di prestazione dei servizi
e si riflettono nell'addebito del conto 91 "Altre entrate e spese" in conformità con PBU 10/99 "Spese dell'organizzazione" (approvato con ordinanza del Ministero delle finanze russo del 05.06.1999 n. 33n) e credito:

conto 62 per l'importo dello sconto (l'importo del credito monetario è diviso per lo sconto e l'importo residuo, che viene trasferito all'addebito del conto 76);
conto 76 per l'importo della commissione del fattore.

Al fine di riflettere i costi associati all'utilizzo dei servizi di factoring, il Ministero delle finanze russo raccomanda di utilizzare l'account 91. Tuttavia, come accennato in precedenza, nel principio contabile ai fini contabili, una procedura diversa per contabilizzare i costi del la commissione (sconto) del fattore può essere approvata. Ad esempio, utilizzando i conti 26 "Spese generali" o 44 "Spese di vendita".

Secondo secondo punto di vista nella contabilità del venditore (cliente), le operazioni di factoring sono contabilizzate come segue. I proventi della vendita di crediti monetari (attività diverse da contanti, prodotti, merci) sono rilevati come altri redditi (clausola 7 del regolamento contabile "Reddito dell'organizzazione" PBU 9/99, approvato con ordinanza del Ministero delle finanze della Russia del 05.06.1999 n. 32n) e si riflettono nell'accredito del conto 91 in corrispondenza del conto 76. Tali proventi sono rilevati alla data di trasferimento del credito alla banca (data di firma dell'atto di cessione del credito ) nella misura stabilita dal contratto di factoring (clausole 10.1, 16 RAS 9/99).

Allo stesso tempo, il costo del credito ceduto (l'importo del debito dell'acquirente) è rilevato come una spesa diversa (clausola 11 della PBU 10/99) e si riflette nell'addebito del conto 91 in corrispondenza del conto 62. Questi le spese sono rilevate nell'importo del credito ceduto (crediti) (clausola 14.1, 16 PBU 10/99).

La commissione della banca viene presa in considerazione secondo le modalità determinate dalla politica contabile dell'organizzazione. Si noti che in "1C: Accounting 8" edizione 3.0, il secondo punto di vista è supportato (vedi sotto).

... ai fini dell'imposta sul reddito

Ai fini dell'imposta sul reddito, il reddito del cliente (fornitore) include il reddito derivante dalla vendita di diritti di proprietà, ovvero l'importo totale del debito trasferito all'agente finanziario (clausola 1 comma 1 articolo 248, comma 1 articolo 249 del il Codice Fiscale della Federazione Russa). Il reddito specificato è riconosciuto alla data di firma dell'atto di cessione del diritto di reclamo (clausola 5, articolo 271 del codice fiscale della Federazione Russa).

L'organizzazione del fornitore ha il diritto di ridurre il reddito derivante dalla vendita di diritti di proprietà del prezzo di acquisto di questi diritti di proprietà e dei costi associati alla loro acquisizione e vendita (clausola 2.1 clausola 1 articolo 268 del codice fiscale della Federazione Russa). Se il costo dei beni (lavori, servizi) ceduti eccede l'ammontare dei proventi derivanti dalla cessione del diritto al credito, tale differenza negativa viene rilevata come perdita del contribuente, di cui si tiene conto secondo le regole stabilite dall'art. 279 del Codice Fiscale della Federazione Russa.

Il contratto di factoring può prevedere diverse tipologie di servizi forniti dall'agente finanziario. Ad esempio, i costi sotto forma di commissioni fisse, diverso tipo premi e commissioni. Allo stesso tempo, la provvigione per i servizi di factoring può essere determinata in diversi modi (a seconda delle condizioni contrattuali) sotto forma di percentuali:

dall'importo del credito pecuniario;
per ogni giorno di utilizzo dei fondi. Le tariffe possono variare a seconda del numero di giorni e dell'importo del finanziamento;
per un certo numero di giorni (ad esempio, il 20% dell'importo del finanziamento per 100 giorni).

La commissione bancaria è contabilizzata secondo le modalità determinate dalla politica contabile dell'organizzazione ai fini della tassazione degli utili, sia come parte di altre spese (paragrafo 25 del paragrafo 1 dell'articolo 264 del codice fiscale della Federazione Russa), o come parte di spese non operative (paragrafo 15 del paragrafo 1 dell'articolo 265 del codice fiscale della Federazione Russa). La spesa sotto forma di commissione bancaria è riconosciuta alla data di firma delle parti dell'atto di accettazione e consegna dei servizi resi (clausola 3, clausola 7, articolo 272 del codice fiscale della Federazione Russa).

Allo stesso tempo, si dovrebbe tenere conto del parere del Ministero delle finanze della Russia, esposto, ad esempio, nella lettera n. 03-03-06/1/6366 del 4 marzo 2013, secondo il quale la finanziaria la remunerazione dell'agente dovrebbe essere presa in considerazione dal fornitore nel determinare il prezzo di cessione del diritto di reclamo secondo le modalità stabilite dall'articolo 279 del Codice Fiscale RF. Ciò significa che se un credito è ceduto a una banca (società di factoring) prima della data di scadenza per il pagamento, l'importo della perdita fiscale non può superare l'importo degli interessi che sarebbero calcolati su un'obbligazione di debito pari al reddito da cessione di il diritto di pretendere per il periodo dalla data di cessione alla data di pagamento, a scelta del contribuente:

sulla base del tasso di interesse massimo stabilito dal paragrafo 1.2 dell'articolo 269 del codice fiscale della Federazione Russa;
sulla base del tasso di interesse confermato secondo le modalità stabilite dalla sezione V.1 del Codice Fiscale della Federazione Russa (tenendo cioè conto delle specificità previste per le operazioni controllate tra parti correlate).

... ai fini dell'IVA

Le disposizioni dell'articolo 155 del codice fiscale della Federazione Russa definiscono le caratteristiche della determinazione della base imponibile per il trasferimento dei diritti di proprietà. Quando il creditore iniziale cede un credito pecuniario derivante da un contratto di vendita di beni (lavori, servizi), la base imponibile è determinata come somma dell'eccedenza dell'importo del reddito percepito dal creditore iniziale all'atto della cessione del diritto di reclamo sull'importo del credito monetario, i diritti in base ai quali sono stati ceduti (paragrafo 1 dell'articolo 155 del codice fiscale della Federazione Russa).

Di norma, un contratto di factoring non implica che il cliente (fornitore) riceva un reddito dalla cessione di un credito pecuniario e, di conseguenza, non vi è alcuna base per la tassazione dell'IVA.

L'IVA presentata dalla società di factoring, calcolata sull'importo del compenso per i servizi di factoring, l'ente ha diritto a detrarre (clausola 2 dell'articolo 169, comma 1 del comma 2 dell'articolo 171, comma 1 dell'articolo 172 del Codice Fiscale della Federazione Russa).

Automazione della contabilità per operazioni di factoring

È stato possibile riflettere le operazioni di factoring presso il fornitore utilizzando 1C: Accounting 8 before. Ma, poiché l'accordo di factoring interessa tre parti (fornitore, acquirente e società di factoring), quindi quando si trasferisce un credito monetario al factoring, si è reso necessario adeguare ulteriormente il debito in base a accordi che avevano tipi diversi (Con il venditore, DA acquirente o Altro).

A partire dalla versione 3.0.53 in 1C:Accounting 8, le operazioni di factoring presso il fornitore (venditore) sono automatizzate.

Per tenere conto del debito trasferito per il finanziamento alla società di factoring, nel piano dei conti del programma viene aperto un sottoconto 76.13 "Transazioni con società di factoring" sul conto 76. Per le società di factoring viene mantenuta la contabilità analitica (subconto Controparti) e gli accordi con essi conclusi (subconto Trattati).

Affinché l'utente possa riflettere gli insediamenti tramite una società di factoring, è necessario effettuare le impostazioni appropriate per la funzionalità del programma (sezione La stessa cosa- sottosezione Impostazioni- collegamento ipertestuale Funzionalità). Segnalibro Calcoli la bandiera deve essere impostata Operazioni di factoring(Fig. 1).

Riso. 1. Impostazione della funzionalità del programma

Un documento speciale ha lo scopo di riflettere le operazioni di trasferimento del debito a una società di factoring. , accessibile tramite l'omonimo collegamento ipertestuale dalla sezione I saldi - Regolamenti con controparti. Il documento indica i documenti di liquidazione e gli importi dei crediti che vengono trasferiti per il finanziamento.

Per riflettere nel programma la ricezione di fondi dalla società di factoring, si intende il tipo di operazione .

Per riflettere i servizi ricevuti dalla società di factoring nel documento Ricevuta (atto, fattura) tipo di operazione previsto Servizi di factoring.

Per contabilizzare gli accordi con una società di factoring, è destinato vista separata accordi Con una società di factoring.

Contabilità per factoring presso il venditore

Contabilità nell'ambito di un contratto di factoring con il venditore, si consideri il seguente esempio.

Esempio 1

Belaya Akatsiya LLC (OSNO, contribuente IVA, applica le disposizioni della PBU 18/02) ha spedito la merce per un importo totale di 826.000 rubli, IVA al 18% inclusa, il 20 settembre 2017. Il contratto con l'acquirente prevede 30 giorni A causa di la necessità di capitale circolante, Belaya Akatsiya LLC ha stipulato un contratto di factoring con Nefteprombank CJSC, secondo il quale la banca trasferisce fondi a Belaya Akatsiya LLC a fronte di un credito in contanti contro Complex Trading House LLC per un importo di RUB 826.000

Secondo i termini dell'accordo, la banca trasferisce fondi al cliente per un importo di 660.800 rubli. entro e non oltre 3 giorni lavorativi dalla data di firma dell'atto di cessione del credito, e i fondi rimanenti meno la commissione - entro e non oltre 3 giorni lavorativi dalla data di rimborso del debito alla banca da parte dell'acquirente. La commissione bancaria è di 24.780 rubli, inclusa l'IVA al 18%.

28/09/2017 - Belaya Akatsiya LLC e Nefteprombank CJSC hanno firmato un atto di cessione del credito.

29/09/2017 - il conto di regolamento di Belaya Akatsiya LLC ha ricevuto fondi nell'ambito di un contratto di factoring per un importo di 660.800 rubli.

22/10/2017 - è stato ricevuto un atto dalla banca per la fornitura di servizi nell'ambito di un contratto di factoring per un importo di 24.780 rubli. e una fattura per l'importo dell'IVA sui servizi resi.

23/10/2017 - il conto di regolamento di Belaya Akatsiya LLC ha ricevuto fondi nell'ambito di un contratto di factoring per un importo di 140.420 rubli.

La vendita di merci a un acquirente all'ingrosso nel programma si riflette nel documento Attuazione (atto, fattura) con tipo di operazione Merci (documento di trasporto).

Quando si registra un documento, nel registro contabile vengono registrate le seguenti voci:

Addebito 62.01 Credito 90.01.1- per l'importo totale dei proventi della vendita di beni con IVA (826.000 rubli); Addebito 90.02.1 Credito 41.01- per il costo della merce venduta (500.000 rubli); Addebito 90.03 Credito 68.02- per l'importo dell'IVA sulla vendita di beni (126.000 rubli).

La conclusione di un contratto di factoring si riflette nel documento Trasferimento del debito al factoring(Fig. 2).

Riso. 2. Trasferimento del debito al factoring

data di conclusione del contratto di factoring;
acquirente di beni - debitore (elemento della directory Controparti);
contratto con l'acquirente per la fornitura di beni (elemento della directory Trattati);
società di factoring (elemento della directory Controparti);
accordo con una società di factoring (elemento della directory Trattati con tipo di contratto Con una società di factoring).

Nella sezione tabellare del documento Trasferimento del debito al factoring sono indicati:

atti di liquidazione e debiti dell'acquirente-debitore, che vengono ceduti alla società di factoring;
conto su cui si tiene conto del debito dell'acquirente.

La parte tabellare può essere compilata a comando Riempire- Compila i saldi per accordi reciproci.

Addebito 76.13 Credito 91.01- per l'importo del debito trasferito alla società di factoring (826.000 rubli); Addebito 91.02 Credito 62.01- per l'importo del debito dell'acquirente dedotto dal registro (826.000 rubli).

Gli importi corrispondenti sono iscritti nelle risorse speciali del libro contabile ai fini dell'art contabilità fiscale. In questa situazione, non c'è differenza tra contabilità e contabilità fiscale.

Contabilità analitica delle operazioni di factoring sui sottoconti 91.01 "Altri proventi" e 91.02 "Altri oneri"
nel programma "1C: Contabilità 8" l'edizione 3.0 viene effettuata utilizzando una voce predefinita di altre entrate e spese Cessione del diritto di rivalsa nell'ambito di un contratto di factoring.

La ricezione di fondi nell'ambito dell'accordo di factoring nel programma si riflette nel documento con tipo di operazione Pagamento da una società di factoring(Fig. 3).

Riso. 3. Pagamento dalla società di factoring

Il documento afferma:

data di ricezione dei fondi;
data e numero dell'ordine di pagamento;
società di factoring - pagatore (elemento della directory Controparti);
ammontare del pagamento;
Trattati);
voce di contabilità dei flussi di cassa (elemento della directory Voci di flusso di cassa);
scopo del pagamento.

Addebito 51 Credito 76.13- per l'importo dei fondi ricevuti (660.800 rubli).

La contabilizzazione della remunerazione della banca ai sensi del contratto di factoring nel programma si riflette nel documento Ricevuta (atto, fattura) con tipo di operazione Servizi di factoring(Fig. 4).

Riso. 4. Servizi di factoring

L'intestazione del documento dice:

dettagli del documento sulla prestazione dei servizi;
società di factoring - fornitore di servizi (elemento della directory Controparti);
contratto di factoring (elemento della directory Trattati).

La parte tabellare del documento indica:

nome del servizio fornito (elemento della directory Nomenclatura);
costo del servizio;
l'aliquota IVA indicata nei documenti della società di factoring;
conti contabili e analisi per contabilizzare i costi dei servizi di factoring con finalità contabili e di tassazione degli utili.

La forma del documento indica anche i dettagli della fattura emessa dal prestatore di servizi di factoring.

Quando si registra un documento, nel registro contabile vengono registrate le seguenti voci:

Addebito 91.02 Credito 76.13- per il costo dei servizi di factoring senza IVA (21.000 rubli); Addebito 19.03 Credito 76.13- per l'importo dell'IVA sui servizi di factoring (3.780 rubli).

Gli importi corrispondenti sono iscritti in apposite risorse del registro contabile ai fini della contabilità fiscale, mentre non esistono differenze tra contabilità e contabilità fiscale.

La ricezione del saldo dei fondi nell'ambito dell'accordo di factoring nel programma si riflette nel documento Scontrino sul conto corrente con tipo di operazione Pagamento da una società di factoring.

Quando si pubblica un documento, nel registro contabile viene inserita la seguente registrazione:

Addebito 51 Credito 76.13- per l'importo dei fondi ricevuti (140.420 rubli).

L'importo indicato è altresì iscritto nelle risorse speciali del registro contabile ai fini della contabilità fiscale.

Contabilità per factoring presso l'acquirente

Per quanto riguarda la contabilizzazione delle operazioni di factoring con l'acquirente, il riflesso del cambio di soggetti nell'obbligazione non pone difficoltà. Nello schema di factoring classico, la contabilità dell'acquirente riflette:

cambiamento del creditore - al ricevimento di una notifica di trasferimento del debito nell'ambito di un contratto di factoring;
rimborso dei debiti - quando si trasferiscono fondi a una società di factoring.

Esempio 2

La ricezione delle merci nel programma "1C: Accounting 8" edizione 3.0 si riflette nel documento Ricevuta (atto, fattura) con tipo di operazione Merci (documento di trasporto).

Quando si pubblica un documento, le registrazioni vengono generate:

Addebito 41.01 Credito 60.01- per il costo delle merci senza IVA (5.000.000 di rubli); Addebito 19.03 Credito 60.01- per l'importo dell'IVA (900.000 rubli).

Per quei conti in cui è supportata la contabilità fiscale, gli importi corrispondenti sono iscritti in apposite risorse del registro contabile.

Una modifica del creditore (trasferimento del debito al fornitore alla società di factoring) nel programma si riflette nel documento Adeguamento del debito con tipo di operazione Riporto del debito(Fig. 5).

Riso. 5. Trasferimento del debito al fornitore

Nell'intestazione del documento, l'utente specifica:

in campo Rimandare- valore dall'elenco Debito del fornitore;
la data di notifica della cessione del diritto di credito ai sensi del contratto di factoring;
in campo Fornitore (creditore)- il nome del fornitore il cui debito è trasferito (elemento della directory Controparti);
in campo Nuovo fornitore- il nome della società di factoring secondo l'avviso di cessione del diritto di reclamo (elemento dell'elenco Controparti);
in campo Moneta- valuta di regolamento.

Nella sezione tabellare del documento Adeguamento del debito sul segnalibro Debito verso il fornitore (debiti) l'utente specifica:

nome del contratto, il debito in base al quale viene trasferito (elemento della directory Trattati);
nuovo trattato, per il quale il debito viene trasferito (elemento della directory Trattati);
documento di regolamento, il debito su cui viene trasferito;
l'importo trasferito;
l'importo delle transazioni previste dal contratto di factoring;
conto contabile su cui è stato iscritto il debito verso il fornitore;
Il nuovo conto contabile su cui vengono trasferiti i conti da pagare.

La parte tabellare può essere compilata automaticamente a comando Compila - Compila i saldi sugli accordi reciproci.

Quando si pubblica il documento, viene inserita una voce nel registro contabile, che riflette il trasferimento di conti pagabili da OOO Baza Elektrotovary a ZAO Nefteprombank:

Addebito 60.01 Credito 60.01- per l'importo del debito, IVA inclusa (5.900.000 di rubli).

Gli importi corrispondenti sono iscritti in apposite risorse ai fini della contabilità fiscale.

Il rimborso dei debiti verso la società di factoring si riflette nel documento Cancellazione da conto corrente con tipo di operazione Pagamento al fornitore.

Il documento afferma:

data di addebito fondi;
numero e data dell'ordine di pagamento;
destinatario di fondi (elemento della directory Controparti);
ammontare del pagamento;
contratto di factoring in base al quale viene effettuato il pagamento (elemento della directory Trattati);
aliquota dell'imposta sul valore aggiunto;
voce del flusso di cassa (elemento dell'omonimo elenco);
conti di liquidazioni (60.01 “Transazioni con fornitori e appaltatori”) e anticipi (60.02 “Transazioni su anticipi emessi”);
procedura di rimborso del debito Documento), nonché la ricevuta di pagamento.

All'atto dell'affissione di un documento, viene inserita una voce nel registro contabile (e gli importi corrispondenti in apposite risorse ai fini della contabilità fiscale) per estinguere in contanti il debito verso la società di factoring:

Addebito 60.01 Credito 51- per l'importo del debito esistente, IVA inclusa (5.900.000 di rubli).

Un importante indicatore che caratterizza il livello di stabilità finanziaria di un'organizzazione è la presenza o l'assenza di crediti in azienda. Nonostante, in sostanza, i crediti siano un patrimonio dell'organizzazione, nei casi in cui l'attività è accompagnata da un ingente ammontare di crediti, sorgono alcuni rischi.

Nonostante questo, esiste un utile strumento finanziario chiamato factoring che permette di annullare i rischi di un eventuale mancato pagamento.

Che cos'è il factoring in parole semplici e in quali casi è utile per un'azienda

L'essenza del factoring è la seguente: un'organizzazione chiamata factor finanzia i crediti. Le organizzazioni bancarie spesso agiscono come tali società.

Un'altra area di applicazione del factoring è il prestito, ovvero quando un'organizzazione decide di attrarre una grande quantità di risorse di credito garantite.

Come si implementano in pratica le operazioni di factoring

Per chiarezza, lo schema organizzativo dell'operazione di factoring può essere rappresentato come una catena delle seguenti operazioni:

Un'organizzazione che agisce come fornitore trasferisce valori (beni, servizi) alla sua controparte;
L'ente debitore paga parzialmente la consegna;
L'intermediario in questa operazione - l'organizzazione - il factor - effettua un pagamento aggiuntivo fino all'intero importo previsto dal contratto di fornitura di valori concluso;
L'organizzazione che ha acquisito i valori paga al fattore non solo l'importo del pagamento aggiuntivo previsto dal contratto, ma anche l'importo della commissione per la transazione e il periodo di rata previsto.

Contabilità per operazioni di factoring

Le operazioni di supporto alle transazioni di factoring dovrebbero riflettersi nella contabilità della società.

In conformità con la pratica accettata di contabilizzare le operazioni di factoring, nonché sulla base della PBU 10/99, la commissione dovrebbe essere inclusa nelle spese operative della società. Questo requisito è rilevante ai fini contabili. Per quanto riguarda la contabilità fiscale, l'importo del compenso deve essere compreso nelle spese non operative

Factoring: messaggi

Considera quali voci sui conti contabili dovrebbero riflettere le operazioni di factoring.

D62 K90 - la contabilità riflette il verificarsi di crediti in essere;
D90 K68 - Sulla vendita effettuata viene addebitata l'IVA;
D76 K91 / 1 - i crediti monetari sono stati trasferiti all'organizzazione - fattore;
D91 / 2 K62 - il credito è stato cancellato, che è stato trasferito all'organizzazione del fattore;
D51 K76 - l'organizzazione factor ha trasferito fondi sul conto corrente;
D91 / 2 K76 - è stata addebitata una commissione per i servizi forniti a favore dell'organizzazione del factor;
D19 K76 - Dall'importo della commissione si tiene conto dell'IVA;
D68 K19 - L'IVA è stata accettata in detrazione.

Alle organizzazioni possono essere forniti anche servizi di recourse factoring, ovvero restituzione di denaro al factor. In questo caso è necessario effettuare le seguenti scritture contabili:

D76 K51 - l'operazione di restituzione delle risorse monetarie all'organizzazione dei fattori;
D76 / 2 K76 - in relazione al mancato pagamento del debito è stata avanzata una pretesa nei confronti della controparte.

Pertanto, il rapporto con l'organizzazione del factor viene effettuato utilizzando la voce 76 "Transazioni con altri debitori e creditori" e caratteristica principale il factoring è una sorta di compravendita di crediti.

Pro e contro del factoring

Le operazioni di factoring sono un importante strumento finanziario che consente a un'azienda di controllare il livello dei crediti. Tuttavia, il suo utilizzo è associato a vantaggi e svantaggi. Tra le caratteristiche positive del factoring ci sono le seguenti:

Consente di esercitare il controllo sui crediti della società, che in sostanza è il rispetto dei requisiti della legislazione fiscale della Federazione Russa, che obbliga le società a verificare periodicamente i crediti;
Ridurre al minimo i rischi associati al mancato pagamento del debito;
Non c'è bisogno di prelevare fondi dalla circolazione a causa della conclusione di un contratto di factoring.

Nonostante i numerosi vantaggi, ci sono anche notevoli svantaggi. Tra questi, i più significativi sono le commissioni elevate pagate all'organizzazione di factoring, nonché il fatto che non è possibile finanziare più del 90 percento del debito.

Il factoring è uno specifico strumento finanziario attraverso il quale viene svolta la gestione. La sua essenza sta nella vendita da parte del cliente a un istituto bancario oa una società dei diritti di rivendicare debiti dalle controparti.

Il factoring presenta alcune somiglianze con la cessione dei debiti, ma vi sono anche gravi differenze. Sia le società di credito che quelle commerciali con la licenza appropriata sono impegnate nell'acquisto di debiti, ma molto spesso i clienti ricorrono ancora ai servizi delle banche.

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Le principali differenze tra il factoring e gli altri strumenti utilizzati per la gestione dei crediti sono le seguenti:

la facoltà di prestare servizi di factoring è riservata esclusivamente agli istituti di credito o alle imprese commerciali muniti di speciali licenze;
effettuato solo su base contrattuale;
si conclude esclusivamente in presenza di obbligazioni monetarie, e queste ultime possono essere sia esistenti che programmate;
non è necessario ottenere il consenso del debitore;
considerati crediti finanziari. In altre parole, al momento della conclusione di un'operazione, una banca o altro ente agisce come creditore dell'impresa da cui viene acquisito tale debito;
i debiti possono essere trasferiti ad altri creditori solo a condizione che sia previsto dai termini del contratto.

schema

Il factoring dei crediti avviene di norma secondo il seguente schema:

In primo luogo, il fornitore (creditore) spedisce la merce o fornisce il servizio al cliente (debitore).
Questo cliente effettua quindi un pagamento parziale, di solito almeno 10 per cento del valore totale del prodotto o servizio.
Inoltre, la società di factoring trasferisce l'importo residuo sul conto del fornitore e informa l'acquirente che ora ha il diritto di chiedere il pagamento.
Dopo qualche tempo, il cliente versa alla società di factoring il resto dell'importo insieme al compenso per il piano di rateizzazione previsto.

Tipicamente, la gestione dei crediti, inclusa la contabilità, il monitoraggio del livello di solvibilità e della condizione finanziaria dei debitori, nonché le altre azioni, è affidata a una società di factoring. Tuttavia, va tenuto presente che tale azienda non lavorerà con tutti i crediti esistenti.

Contratto di cessione dei crediti

Dal cliente, la banca riceve la richiesta di concludere con lui una transazione relativa all'acquisizione dei suoi crediti. Nel processo di esame di questa domanda, il factor raccoglie i dati sul cliente stesso e su coloro che sono indicati come suoi debitori, i dati ricevuti vengono analizzati, vengono calcolati i possibili rischi e viene determinato l'importo della remunerazione.

Rischi

L'attuazione di operazioni di factoring è inevitabilmente associata a determinati rischi. Inoltre, sono a carico di ciascuna delle parti contraenti.

Una parte significativa dei rischi del fornitore al momento della sottoscrizione di un contratto per l'acquisto del debito è assunta dagli agenti finanziari. La minaccia maggiore è che il debitore non restituisca i fondi in modo tempestivo o non li restituisca affatto.

La smobilitazione regressiva dei crediti comporta un rischio per il fornitore di beni in quanto il credito può restituirgli se il debito non viene tempestivamente rimborsato dall'acquirente.

Pro e contro

Uno degli svantaggi del factoring crediti è che non tutte le società hanno l'opportunità di utilizzarlo.

In particolare, non è a disposizione delle imprese:

avere una vasta gamma di prodotti a basso costo;
utilizzare il baratto negli accordi con gli acquirenti;
avere un numero significativo di debitori con debiti di modesta entità;
appartenenti alla categoria dei subappaltatori;
offrendo prodotti altamente specializzati.

Oggi, nel nostro paese, un piccolo numero di aziende è impegnato nella fornitura di servizi di factoring e talvolta è più redditizio ottenere un prestito che utilizzare questi servizi.

Tra gli indubbi vantaggi del factoring c'è la possibilità di accelerare il fatturato, oltre a non ricorrere all'ottenimento di fondi di credito. È importante notare che può fungere non solo da strumento di finanziamento, ma anche da modalità di gestione dei crediti.

tipi

Esistono due tipologie principali di factoring che determinano il rapporto tra fornitore, cliente e società di factoring: factoring pro soluto e pro soluto.

Il factoring regressivo presuppone che il fornitore restituisca i fondi ricevuti dal factor se il debitore non ha rimborsato il debito esistente entro un termine predeterminato. Questo tipo il factoring non è allettante per i fornitori, poiché in caso di insolvenza dei debitori, le perdite integrali ricadono comunque su di loro.

Allo stesso tempo, la commissione pagata alla società di factoring in questo caso è significativamente inferiore. Inoltre, la maggior parte dei fattori semplicemente non andrà a firmare un accordo senza questa condizione.

Il factoring pro soluto implica che tutti i rischi connessi alla potenziale insolvenza dei debitori ricadano sulle spalle della società di factoring. L'importo della commissione in questo caso sarà significativamente più alto e i requisiti per il cliente e il debitore saranno incomparabilmente più severi.

Esempio di calcolo

Supponiamo che una certa società (cliente), che opera nel settore del commercio all'ingrosso, l'11 settembre abbia stipulato un accordo sulla fornitura di una spedizione di merci con un'organizzazione commerciale (debitore) per un importo di 360 mila rubli. In base a tale accordo, il pagamento dei prodotti dovrà essere effettuato entro e non oltre il 23 settembre.

Per mancanza di liquidità gratuita, il 16 settembre la società firma un contratto di factoring con una banca commerciale (agente finanziario), a cui viene trasferito il diritto di rivalsa nei confronti di un'organizzazione di categoria.

Il 17 settembre, la banca fornisce finanziamenti al cliente per un importo di 252 mila rubli, che rappresenta il 70 percento dell'importo totale dei crediti. Il 23 settembre l'agente finanziario presenta al debitore la richiesta di pagamento in suo possesso.

Il giorno successivo, 24 settembre, l'organizzazione commerciale trasferisce l'intero importo del debito per un importo di 360 mila rubli sul conto di una banca commerciale. La remunerazione prevista nel contratto di factoring viene trattenuta da esso, vengono detratti i fondi precedentemente trasferiti (252 mila rubli) e il resto viene trasferito alla società.

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